مایکل اس. بار، معاون نظارت فدرال رزرو، روز دوشنبه اعلام کرد که برای تغییرات قابل توجهی در نحوه نظارت بر بزرگترین بانک‌های آمریکا تلاش خواهد کرد تا آنها را در مواقع مشکل انعطاف‌پذیرتر کند – تا حدی با افزایش سرمایه‌ای که برای عبور از یک وصله سخت دارند.
تعمیرات اساسی، بزرگترین بانک ها را ملزم می کند که دارایی های خود را افزایش دهند – پول نقد و سایر دارایی های به راحتی در دسترس که می توانند برای جذب زیان در مواقع مشکل استفاده شوند. آقای. بار پیش‌بینی کرد که اصلاحات او، در صورت اجرایی شدن، «معادل الزام بزرگترین بانک‌ها به نگهداری دو درصد بیشتر از سرمایه است».
“زیبایی سرمایه در این است که به منبع ضرر اهمیت نمی دهد.” بار در سخنرانی خود در پیش نمایش تغییرات پیشنهادی گفت. آسیب پذیری یا شوک هرچه که باشد، سرمایه می تواند به جذب ضرر ناشی از آن کمک کند.»
آقای. پیشنهادات بار یک معامله تمام شده نیست: آنها باید آن را از طریق یک دوره اعلان و اظهار نظر انجام دهند – به بانک ها، قانونگذاران و سایر طرف های ذینفع فرصتی برای بیان نظرات خود بدهند. اگر هیئت فدرال رزرو به ایجاد آنها رای دهد، انتقال زمان می برد. اما مجموعه وسیعی از تغییراتی که او ایجاد کرد به طور معنی‌داری تغییر می‌دهد که چگونه بانک‌ها هم ریسک‌های خود را کنترل می‌کنند و هم توسط تنظیم‌کننده‌های دولتی نظارت می‌شوند.
ایان کاتز، تحلیلگر Capital Alpha که مقررات بانکی را پوشش می دهد، می گوید: «این قطعاً گوشتی است.
معاون نظارت فدرال رزرو، که توسط پرزیدنت بایدن منصوب شد، ماه‌ها به بررسی قوانین سرمایه برای بزرگترین بانک‌های آمریکا پرداخته است و نتایج او به شدت مورد انتظار بوده است: لابی‌گران بانک‌ها برای ماه‌ها درباره تغییراتی که ممکن است پیشنهاد کند هشدار داده‌اند. به ویژه بانک های متوسط صریح بوده و گفته اند که هر گونه افزایش الزامات نظارتی برای آنها گران تمام می شود و توانایی آنها برای وام دادن را کاهش می دهد.
سخنرانی روز دوشنبه دلیل نگرانی بانک ها را روشن کرد. آقای. او در اظهارات خود که در مرکز سیاست دو حزبی در واشنگتن ارائه شد، گفت که بار می‌خواهد نیازهای سرمایه را بر اساس ریسک بانکی به‌روزرسانی کند تا “ریسک اعتباری، تجاری و عملیاتی را بهتر منعکس کند”.
برای مثال، بانک‌ها دیگر نمی‌توانند به مدل‌های داخلی برای تخمین برخی از انواع ریسک اعتباری – احتمال زیان ناشی از وام‌ها – یا به‌ویژه برای پیش‌بینی ریسک‌های بازار تکیه کنند. فراتر از آن، بانک‌ها موظفند به جای اینکه در سطح شرکت، ریسک‌ها را برای میزهای معاملاتی فردی برای کلاس‌های دارایی خاص مدل‌سازی کنند.
«این تغییرات نیازهای سرمایه ریسک بازار را افزایش می‌دهد با اصلاح شکاف‌های موجود در قوانین فعلی. بار گفت.
شاید با پیش بینی بازخورد بیشتر بانکی، آقای. بار همچنین قوانین موجود را فهرست کرد که قصد تشدید آنها را نداشت، از جمله الزامات سرمایه ویژه ای که فقط برای بزرگترین بانک ها اعمال می شود.
پیشنهاد جدید همچنین سعی می‌کند آسیب‌پذیری‌هایی را که در اوایل سال جاری و زمانی که یک سری از بانک‌های بزرگ سقوط کردند، برطرف کند.
یکی از عواملی که منجر به نابودی بانک سیلیکون ولی شد – و موجی شوک در بخش بانکداری متوسط ایجاد کرد – این بود که این بانک روی انبوهی از زیان های تحقق نیافته در اوراق بهادار طبقه بندی شده به عنوان “در دسترس برای فروش” نشسته بود.
وام دهنده هنگام محاسبه میزان سرمایه مورد نیاز خود برای عبور از یک دوره سخت، ملزم به شمارش آن ضررهای کاغذ نبود. و زمانی که مجبور شد اوراق بهادار را بفروشد تا پول نقد جمع کند، ضررها دوباره به خطر افتاد.
آقای. او گفت که تعدیل‌های پیشنهادی بار، بانک‌هایی با دارایی‌های 100 میلیارد دلاری یا بیشتر را ملزم می‌کند تا هنگام محاسبه سرمایه نظارتی خود، زیان‌ها و سودهای تحقق‌ناپذیر چنین اوراقی را حساب کنند.
این تغییرات همچنین نظارت بر گروه وسیع تری از بانک های بزرگ را تشدید می کند. آقای. بار گفت که قوانین سخت‌گیرانه‌تر او برای شرکت‌هایی با دارایی‌های 100 میلیارد دلاری یا بیشتر اعمال می‌شود – آستانه نظارت دقیق را کاهش می‌دهد، که اکنون پیشرفته‌ترین قوانین را برای بانک‌هایی اعمال می‌کند که در سطح بین‌المللی فعال هستند یا دارایی‌های 700 میلیارد دلاری یا بیشتر دارند. از 4100 بانک تخمین زده شده در کشور، تقریباً 30 بانک دارای 100 میلیارد دلار یا بیشتر هستند.
آقای. کاتز گفت که گسترش قوانین سختگیرانه به مجموعه گسترده‌تری از بانک‌ها قابل توجه‌ترین بخش این پیشنهاد است: او گفت که بر اساس اظهارات اخیر مقامات فدرال رزرو، چنین تغییری انتظار می‌رفت، اما «این کاملاً یک تغییر است».
انفجارهای بانکی در سال جاری نشان داد که بانک‌های بسیار کوچک‌تر نیز پتانسیل ایجاد هرج و مرج را در صورت سقوط دارند.
دنیس کلهر، مدیر اجرایی موسسه غیرانتفاعی Better Markets، گفت: با این حال، “تا زمانی که روند طولانی قانون گذاری طی چند سال آینده انجام نشود، ما نمی دانیم که این تغییرات چقدر مهم هستند.”
آقای. کلهر گفت که به طور کلی آقای. ایده‌های بار خوب به نظر می‌رسید، اما اضافه کرد که از آنچه که به‌عنوان فقدان فوریت در میان تنظیم‌کننده‌ها می‌دید، ناراحت است.
او گفت: «در مورد نجات بانک‌ها، آنها با فوریت و قاطعیت عمل می‌کنند، اما وقتی صحبت از تنظیم مقررات بانک‌ها برای جلوگیری از سقوط می‌شود، کند هستند و سال‌ها طول می‌کشد.»
لابی‌گران بانک از آقای اعلامیه بار
کوین فرومر، مدیر اجرایی گروه لابی «فورم خدمات مالی»، روز دوشنبه در بیانیه‌ای به رسانه‌های خبری گفت: «به نظر می‌رسد بار، نایب رئیس فدرال رزرو معتقد است که بزرگترین بانک‌های ایالات متحده به سرمایه بیشتری نیاز دارند، بدون اینکه دلیلی برای این دلیل ارائه دهد.»
وی افزود: «نیازهای سرمایه بیشتر در بزرگترین بانک‌های ایالات متحده منجر به هزینه‌های استقراض بالاتر و وام‌های کمتر برای مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها می‌شود – اقتصاد ما را کند می‌کند و بیشترین تأثیر را بر آنهایی که حاشیه سود دارند، خواهد داشت.» فرومر گفت.
سوزان واچتر، استاد مالی در دانشکده وارتون دانشگاه پنسیلوانیا، گفت که تغییرات پیشنهادی “خیلی دیر شده است.” او گفت که دانستن اینکه طرحی برای ساخت آنها در دست اجراست، مایه آرامش بود.
نایب رئیس فدرال رزرو اشاره کرد که ترفندهای نظارتی اضافی بر بانک الهام گرفته از آشفتگی ماه مارس در راه است.
در پاسخ به فشارهای اخیر بانکی، تغییرات بیشتری را در مقررات و نظارت دنبال خواهم کرد. بار در سخنرانی خود گفت. من انتظار دارم در ماه های آینده بیشتر در مورد این موضوعات بگویم.
